Stay Hungry. Stay Foolish

'기간'에 해당되는 글 1건

  1. 2006.09.06 적립식 펀드, 가입 시점보다 투자기간이 더 중요

적립식 펀드 투자의 위험을 줄이려면 가입시점을 잘 포착하는 것보다 가입기간을 길게 가져가는 것이 더 중요하다는 조사결과가 나왔다.

삼성증권은 1980년부터 2004년까지 25년간 코스피지수에 매년 최저점, 최고점, 말일에 동일한 금액을 한 번씩 투자했다고 가정한 뒤 연평균 복리 수익률을 비교한 결과를 9일 발표했다.

이 결과에 따르면 지수 최저점에서 투자한 ‘족집게’형의 경우 연평균 수익률이 11.09%로 가장 높았다. 매년 말일 투자한 ‘정기적립’형도 수익률이 9.55%로 비교적 높았으며 항상 지수가 가장 높은 ‘상투’ 시점에 투자한 ‘뒷북’형도 수익률이 8.79%에 달했다. ‘족집게’형과 ‘상투’형의 수익률 차이는 연평균 2.3%포인트에 그쳤다.

‘족집게’형과 ‘상투’형의 수익률 차이는 펀드 1년 가입 때 40%포인트를 상회할 정도로 큰 격차를 보였으나, 3년 가입 때는 20%포인트대, 5년 가입 때 10%포인트대로 좁혀진 뒤 10년 이상 가입 때부터 10%포인트를 밑도는 등 장기로 갈수록 수익률 격차가 계속 좁혀졌다.

지수에 비해 변동성이 심한 삼성전자 한 종목에 대해 같은 방식의 투자를 했을 경우에도 ‘족집게’형이 연 평균 30.16%의 수익률로 가장 높았으며, ‘정기적립’형과 ‘뒷북’형도 각각 26.66%와 25.54%의 만만치 않은 수익률을 과시했다. 미국 S&P500 지수에 대한 투자에서도 ‘족집게’형 10.43%, ‘정기적립’형 9.21%, ‘뒷북’형 8.86%로 코스피지수 투자 때와 크게 다르지 않은 결과가 나왔다.

삼성증권 장진우 AM지원파트장은 “매매시점 포착에 의한 수익률 차이는 투자 초반에는 크지만 투자기간이 길어질수록 줄어드는 것으로 나타났다”며 “지수 등락을 정확히 예측하기 힘든 일반 투자자일수록 일정 금액을 정기적으로 오랜 기간 투자하는 방법이 최선임을 보여주는 것”이라고 설명했다.

박진석기자

ⓒ 한국아이닷컴, 무단전재 및 재배포 금지

<한국아이닷컴은 한국온라인신문협회(www.kona.or.kr)의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>

Posted by Goo M.D. Trackback 0 Comment 0

댓글을 달아 주세요